@MSGID: 31332.politicf@1:2320/105 2c519d6a
@TZUTC: -0500
@PID: Synchronet 3.20a-Linux master/acc19483f Apr 26
202 GCC 12.2.0
@TID: SBBSecho 3.20-Linux master/acc19483f Apr 26
2024 23:04 GCC 12.2.0
@BBSID: CAPCITY2
@CHRS: ASCII 1
Microsoft skirts around rumors that it has cancelled several data center
projects worth billions of dollars

Date:
Mon, 31 Mar 2025 17:33:00 +0000

Description:
A new report says that Microsoft has cancelled yet more data center projects
worth billions of dollars.

FULL STORY

We recently reported Microsoft had cancelled leases with at least two private
data center operators in the US, totaling a couple hundred megawatts, and how
the company was also not converting so-called statements of qualifications
into leases, according to claims from TD Cowen analysts. 

Shortly after that news broke, Microsoft pulled out of a $12 billion deal 
with CoreWeave (the "WeWork of AI" ), passing on buying more data center
capacity from the AI hyperscaler. That option was snapped up by OpenAI, but 
as it counts Microsoft as its biggest backer, it was essentially paying
CoreWeave with Microsoft money! 

Microsoft appears to be taking a more tactical approach to AI spending, a 
move that is echoed in a new Bloomberg report quoting TD Cowen analysts 
saying Microsoft has walked away from additional data center projects in the
US and Europe.

On track to spend $80 billion 

 Bloomberg writes, Microsofts retrenchment in the last six months included
lease cancellations and deferrals, the TD Cowen analysts said in their latest
research note. Alphabet Inc.s Google had stepped in to grab some leases
Microsoft abandoned in Europe, the analysts wrote, while Meta Platforms Inc.
had scooped up some of the freed capacity in Europe. 

Responding to the article, Microsoft pointed out that it was still on track 
to spend about $80 billion investing in growing infrastructure projects. 

Thanks to the significant investments we have made up to this point, we are
well positioned to meet our current and increasing customer demand, a
Microsoft spokesperson said in a statement. 

While we may strategically pace or adjust our infrastructure in some areas, 
we will continue to grow strongly in all regions. This allows us to invest 
and allocate resources to growth areas for our future. 

 Bloomberg adds TD Cowen analysts Michael Elias, Cooper Belanger, and Gregory
Williams said, We continue to believe the lease cancellations and deferrals 
of capacity points to data center oversupply relative to its current demand
forecast.

======================================================================
Link to news story:
https://www.techradar.com/pro/microsoft-skirts-around-rumors-that-it-has-cance
lled-several-data-center-projects-worth-billions-of-dollars

$$
--- SBBSecho 3.20-Linux
 * Origin: capitolcityonline.net * Telnet/SSH:2022/HTTP (1:2320/105)
SEEN-BY: 50/109 80/1 103/705 104/119 120/616 154/10
30 50 700 218/700 220/20
SEEN-BY: 220/90 221/1 6 226/18 44 50 229/310
240/1120 280/464 301/1 113 123
SEEN-BY: 335/364 341/66 712/848 2320/0 105 3634/12
5000/111 5020/715 846 848
SEEN-BY: 5020/1042 4441 12000 5030/49 1081 5061/133
5075/128 5083/444
@PATH: 2320/105 154/10 301/1 5020/1042 4441